بورصه الاوراق الماليه هى احدى انواع البورصات وهى موضوع هذا المقال

تعرفنا في المقال السابق عن معنى البورصة وانواعهاhttps://elcashcoach.com/البورصة-وانواعها/

تعتبر البورصة مرايا للاقتصاد القومي في أي بلد فعندما تزدهر فهذا مؤشر لتقدم الاقتصاد وقوته والعكس.

فكلما ذاد تمويل المشروعات ذاد الإنتاج وقلت البطالة وازدهر الاقتصاد

علاقة الشركات بالبورصة

تحتاج الشركات لبورصة الأوراق المالية للتمويل لمساعدتها في زيادة رأس المال لنمو الشركة او اضافه خط انتاج جديد وذلك دون الحاجة للاقتراض من البنوك وتحمل مسئوليه ومخاطر الاقتراض.

فتوفر البورصة المستثمرين من الأشخاص والمؤسسات القادرين على شراء احدى المنتجات المالية من أسهم وسندات والتي تطرحها هذه الشركات نظير نسبه من الربح المستقبلي إذا ما جرت الأمور على ما يرام.

وبذلك يصبح المستثمر بعد شرائه سهم هذه الشركة شريك بنسبه ما يحمله السهم من قيمه في رأس مال هذه الشركة.

توفر البورصة المناخ الامن لعمليات التداول مع مراقبه ماليه وقانونيه من خلال مؤسسات معنيه بذلك موكله من الدولة.

ليست كل الشركات مؤهله لدخول البورصة فيوجد شروط وضوابط يجب استيفائها قبل التسجيل مثل حجم راس المال وضوابط أخرى.

وفى حاله عدم التزام الشركة بهذه الشروط والضوابط تخرج من السوق الرسمي(المقصورة) الى السوق الغير رسمي (خارج المقصورة)

يمكنك معرفه شروط الانضمام بالدخول لموقع البورصة الرسمي في دولتك.

منتجات بورصة الأوراق المالية

الأسهم:

هي ورقة مالية تعطي مالكها الحق في جزء من ملكية الشركة حسب نسبة الأسهم التي يمتلكها.

ولكل سهم

قيمه اسميه وهي قيمته عند التأسيس

قيمه دفتريه = حقوق الملكية/ عدد الأسهم

فعلى سبيل المثال إذا كان المستثمر يمتلك 1000 سهم في شركة عدد أسهمها

مليون سهم، فانه يمتلك 0.1% من الشركة.

قيمه سوقيه هي سعر السهم في البورصة

يعتبر المستثمر من المساهمين في راس المال وبذلك إذا ربحت الشركة يربح معها وإذا خسرت يخسر معها.

تداول هذا النوع يناسب الافراد لان أرباحها أكثر من تداول السندات ولكن مخاطرها اعلى.

يجب على المتداول مراقبه الشركة المستثمر فيها لان المعرفة التي قد يكونها من مراقبه أدائها قد يحد من هذه المخاطر على المدى البعيد

السندات:

هي جزء من الديون تستخدمه الشركات كوسيلة للاقتراض ويتعهد مصدر السند أن يدفع لحامل السند فائدة أو (كوبون) محدد مسبقا طول مدة السند وأن يرد القيمة الاسمية للسند عند حلول تاريخ الاستحقاق.

وقد تكون سندات ذات العائد الثابت او سندات ذات العائد المتغير وهي نوعان

سندات حكومية سندات تصدرها الحكومة للإنفاق العام

سندات شركات تصدرها الشركات لتمويل التوسعات والتطوير

للسندات تصنيف ائتماني تصدره هيئات معينه يوضح قدره مصدر السند على السداد ويتراوح التصنيف

بين (أ الى د) حيث أ أفضلهم في السداد و د غير قادر على السداد

حامل السند يكون مقرض للشركة المصدرة للسند ومكسب الشركة او خسارتها لا يؤثر على حامل السند فمكسبه مضمون في نهاية مده السند

التداول عليها مناسب أكثر للشركات والمؤسسات فهي منخفضه الربحية عن الأسهم وأيضا منخفضه المخاطر

صناديق استثمار:

هي عباره عن وعاء مالي يملكه عدد من المستثمرين ويديره مختص يسمى امين الصندوق يقوم بعمليات التحليل والبيع والشراء دون الرجوع للمستثمرين ووضعها في محفظة واحدة وبالتالي يحصل المستثمر في الصندوق على ميزة التنويع بين الاستثمارات وما يصاحبها من مخاطرة أقل نسبياً وهي ميزة لا يمكن الحصول عليها عن طريق الاستثمار المباشر في البورصة إلا باستثمار مبالغ كبيرة فهو مناسب لصغار المستثمرين.

يستثمر الصندوق أموال حملة الوثائق في أسهم وسندات وغيرها من الأدوات المالية وقد يستثمر جزء منها في ودائع بنكية أو يحتفظ بجزء منها في صورة أموال سائلة.

منتجات مشتقه:

تبادل السلع المختلفة مع التحوط من زيادة غير محسوبة في سعر سلعه معينه قد يحدث في المستقبل ومن شأنه ان يحول مكسب بعض الشركات المحتمل الى خسائر فادحه وذلك لتغير سعر السلعة المعنية بالزيادة الغير متوقعه خلال فتره زمنيه محدده ومن امثلتها

العقود مقابل الفروقات: ومن شأنها التكهن بالزيادة أو النقصان في أسعار بعض السلع في المستقبل

العقود الآجلة: مثل بيع او شراء سلعه بسعر محدد في المستقبل بتاريخ محدد.

مثل ان يبيع مزارع محصوله قبل الحصاد لمستثمر يعتقد انه قد يحقق فرق في السعر عند وقت الحصاد

الخيارات: تعتبر أكثر مرونة من العقود الآجلة حيث بيع او شراء سلعه بسعر محدد في المستقبل في أو قبل تاريخ معين دون أي التزامات يكون هذا هو الفارق الرئيسي بين تداول الخيارات والعقود الآجلة.

صناديق المؤشرات:

يصعب مراقبه كل سهم على حدى ولذلك يتم تجميع عدد من الشركات المتشابهة في رأس المال والمعايير مع بعضهم البعض ويمثلهم جميعا مؤشر واحد (رسم بياني يظهر الأداء العام وقت الاغلاق) و بالنظر للمؤشر صاعد كان ام هابط يمكن فهم اتجاه السوق بصفه عامه.

يوجد عدد من المؤشرات في كل بورصة فمثلا في البورصة المصرية يوجد ثلاث مؤشرات

EGX 30 – EGX 70 – EGX 100

بمعنى ان 30 يشمل على 30 شركه / 70 يشمل 70 شركه / 100 يشمل الاثنين معا

فيمكن شراء وحده او أكثر في صندوق مؤشر معين وهذ ما يسمى ب

صناديق المؤشرات

هي صناديق استثمارية مفتوحة وتتميز صناديق المؤشرات بما تمنحه للمستثمرين من فرص تغطية أسواق كاملة في دول مختلفة أو قطاعات مختلفة وذلك بتكلفة أقل من وسائل الاستثمار الأخرى.

تكلفة إدارتها تكون أقل من تكلفة إدارة صناديق الاستثمار العادية.

لذلك فإن الاستثمار في صناديق المؤشرات يساعد في الحصول على الأرباح أو الخسائر لسلة من الأوراق المالية دون تحمل تكاليف شراء كل ورقة مالية على حدة.

وكذلك إمكانية متابعة أسعارها وتداولها لحظياً في أي وقت خلال جلسة التداول اليومية للبورصة

يديرها صانع السوق المسئول عن البيع والشراء وكذلك يحافظ على وجود سيوله دائمة لإتمام الصفقات في أي وقت